Tormentato da demoni personali, Walter Black (Mel Gibson), ex manager di successo di una societa' che fabbrica giocattoli, e padre di famiglia, soffre di una grave forma di depressione, che gli impedisce di riprendere il controllo della sua vita. Fino alla comparsa di una marionetta a forma di castoro (beaver) che lui inizia ad animare.

Attraverso questa, Walter diventa simpaticissimo, un vero vulcano di energia e di idee. Riesce a riconciliarsi con la moglie (Jodie Foster) e il figlio piccolo e a riportare l'azienda al successo. Ma presto, The Beaver, diventa troppo ingombrante e, infine anche pericoloso...

Jodie Foster dirige e interpreta questa commedia dai toni agrodolci lasciando la scena a Mel Gibson. I due avevano gia' lavorato fianco a fianco in "Maverick".